Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Erikoissijoitusrahasto Taaleri vaihtoehtoiset on Taalerin ydinratkaisu vaihtoehtoiseen omaisuusluokkaan. Rahasto kuvaa Taalerin sijoitustoiminnan näkemystä vaihtoehtoisista sijoituksista. Rahasto sijoittaa kumppaniverkostonsa kautta Taalerin ulkopuolisiin tuotteisiin. Rahaston filosofiassa on mahdollisimman laaja hajautus vaihtoehtoiseen omaisuusluokkaan. Rahaston tavoite on tuottaa vuosittain 5-7% tuottoa kulujen jälkeen ja samalla tarjota hajautusta perinteiseen osake- sekä korkomarkkinaan.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
6,16%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Vertailuindeksi

EONIA Total Return Index (100%)
ISIN FI4000378864
Perustamispäivä 16.5.2019
Osuuden arvo 106,28 EUR (16.6.2021)
Nettovarat yht. (milj.) 27,64 EUR (16.6.2021)
Riskitaso 4/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Hallinnointipalkkio 0,60%

Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

16.6.2021

Salkunhoitajan katsaus

Vuosi 2020 oli reaalitaloudelle hankala vuosi. Koronaviruksen aiheuttamat globaalit yhteiskunnalliset rajoitustoimet ajoivat talouden aktiviteetin lähelle nollatasoa hetkellisesti. Listaamattomilla markkinoilla nähtiin samat vaikutukset kuin listatuilla, nopeat arvonalenemat näkymien heikentyessä.

Nopea ja vahva elvytys kuitenkin suojasi rahoitusmarkkinoita ja samalla myös talous alkoi elpymään alkuperäisestä shokista. Vuoden loppuun mennessä monet sijoituslajit olivat jo palautuneet ja monet jopa ylittäneet vuoden alun arvon. Vaihtoehtoiset rahaston osalta jäimme samaan tilanteeseen kuin mistä lähdimme vuoteen.

Vuonna 2020 parhaat sijoituksemme olivat listaamattomat korkosijoitukset jotka palautuivat hienosti koronasta ja jopa hyötyivät hieman siitä. Lisäksi hedge rahastomme sekä listatut osakkeemme toivat hieman plussaa vuoden osalta.

Heikoin alue oli kiinteistösijoituksemme Yhdysvalloissa, joka jäi vaatimattomiin tuottoihin koko alan kärsiessä koronasta. Lisäksi dollarin merkittävä heikentyminen vaikutti rahaston tasolla todella paljon. Rahastosta keskimäärin 40-50% on dollarimääräisissä sijoituksissa. Dollari heikentyi euroa vastaan n. 10 %, joka söi rahaston tuottoa n. 4,5%.

Emme usko dollarin merkittävään heikentymiseen tästä eteenpäin. Näemme, että vuosi 2021 on merkittävästi parempi vaihtoehtoisella puolella kuin vuosi 2020. Lähinnä siksi, että kiinteistösijoitusten odotetaan pärjäävän paremmin, listaamattoman puolen sijoituksista alkaa tulemaan jo hieman tuottojakin sekä dollarin ei uskota heikentyvän yhtä paljon.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
6,16%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Riskitaso 4/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 4,41 - -
Sharpen luku 1,80 - -

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 35,70
Joukkolainat 15,34
Rahamarkkinat 17,09
Muut 31,88

Maajakauma %

31.5.2021

Rahasto
Luxemburg 92,14
Suomi 6,23
Yhdysvallat 1,64

10 suurinta sijoitusta

81,56% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Blackrock Global Real Asset Securities Fund
    Luxemburg
    20,32%
  2. M&G Total Return Credit Investment Fund
    Luxemburg
    10,18%
  3. JP Morgan Strategic Property Fund
    Luxemburg
    9,89%
  4. Blackrock Global Event Driven Fund EUR HDG
    Luxemburg
    9,19%
  5. Blackrock Appreciation Strategy Fund
    Luxemburg
    8,48%
  6. BSF European Absolute Return Fund Class D2 EUR
    Luxemburg
    6,84%
  7. Blackrock Global Event Driven Fund
    Luxemburg
    6,19%
  8. Taaleri Lyhyet Korot Kasvu O
    Suomi
    5,16%
  9. Certior Credit Opportunities II SCSP
    Luxemburg
    3,18%
  10. BlackRock Private Opportunities Fund IV ELTIF
    Luxemburg
    2,13%

Palkkiot ja kulut

Hallinnointipalkkio 0,60%
Tuottopalkkio -
Merkintäpalkkio 0,00%
Lunastuspalkkio 0,00%

Minimisijoitukset

Ensimerkintä 500 000,00
Lisämerkintä 10 000,00

Dokumentit

Avaintietoesite Taaleri Vaihtoehtoiset Kasvu E
Säännöt Taaleri Vaihtoehtoiset Kasvu E
Rahastoesite