Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Nordic High Yield -rahasto sijoittaa varansa pääosin luottolaitosten tai muiden yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin, joiden etuoikeusasema liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyystilanteissa on huonompi kuin muilla velkojilla, mutta parempi kuin osakkeenomistajilla.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
5,00%
3 vuotta p.a.
3,68%
5 vuotta p.a.
4,14%
10 vuotta p.a.
-

Vertailuindeksi

iBoxx EUR Liquid High Yield TR (100%)
ISIN FI4000104773
Perustamispäivä 8.9.2014
Osuuden arvo 133,09 EUR (16.9.2021)
Nettovarat yht. (milj.) 70,74 EUR (16.9.2021)
Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Morningstar
Hallinnointipalkkio 0,80%

Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

16.9.2021

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston tuotto elokuussa oli 0.33% vertailuindeksin tuoton ollessa 0.36%. Valtionlainakorot liikkuivat elokuun aikana ylöspäin Euroopassa.
Korkeampituottoisten lainojen riskilisät kiristyivät kuukauden aikana noin 10 korkopistettä. Yhtiöiden tuloskehitys on ollut vuoden aikana vahvaa, ja yhtiöt ovat onnistuneet parantamaan likviditeettiään sekä uudelleenrahoittamaan lainojaan.

Makrotasolla yritysten olosuhteita on parantanut matalana pysynyt korkotaso sekä vahva kokonaiskysyntä. Alhainen tuottotaso paremman luottoluokituksen yritys- ja valtionlainoissa ja suhteellisen pieneksi jääneet luottotappiomäärät nostavat korkeampituottoisten lainojen houkuttelevuutta riski-tuottosuhteeltaan vielä jatkossakin.
 

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
5,00%
3 vuotta p.a.
3,68%
5 vuotta p.a.
4,14%
10 vuotta p.a.
-

Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 1,51 4,20 3,42
Sharpen luku 6,28 0,89 1,23

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 0,00
Joukkolainat 95,95
Rahamarkkinat 4,05
Muut 0,00

Maajakauma %

31.8.2021

Rahasto
Ruotsi 30,36
Suomi 25,02
Norja 15,33
Tanska 13,48
Luxemburg 5,48
Alankomaat 4,31
Liettua 1,39
Saksa 1,34
Ranska 1,19
Portugali 0,74
Espanja 0,59
Viro 0,46
Belgia 0,30

10 suurinta sijoitusta

20,86% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. NDASS 3,5 % 12.3.2025/49 AT1
    Ruotsi
    2,68%
  2. DANSKE 5,875 6.4.2022/49
    Tanska
    2,19%
  3. NETSDC 2,875 % 6.4.2024
    Norja
    2,16%
  4. iLOQ FRN 12.6.2025
    Suomi
    2,12%
  5. Storebrand 1,875 % 24.3.2031/51 Green
    Norja
    2,09%
  6. CITYCON 4.496% PERP Green
    Suomi
    2,07%
  7. Vattenfall 3 % 19.3.2077
    Ruotsi
    1,99%
  8. YIT 5,75 % Perp 31.3.2026/49 Green
    Suomi
    1,89%
  9. Polygon 4,00% 23.2.2023
    Ruotsi
    1,85%
  10. Sampo 2,5% 3.6.2032/52
    Suomi
    1,83%

Palkkiot ja kulut

Hallinnointipalkkio 0,80%
Tuottopalkkio 10,00%

10 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna.
Merkintäpalkkio 1,00%
Lunastuspalkkio 1,00%

Minimisijoitukset

Ensimerkintä 100,00
Lisämerkintä 100,00

Dokumentit

020821 Säännöt Nordic High Yield
Avaintietoesite Sijoitusrahasto Aktia Nordic High Yield kasvu
Rahastoesite