Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Korkeammat Korot sijoittaa varansa pääosin luottolaitosten tai muiden yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin, joiden etuoikeusasema liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyystilanteissa on huonompi kuin muilla velkojilla, mutta parempi kuin osakkeenomistajilla.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
3,78%
3 vuotta p.a.
3,42%
5 vuotta p.a.
4,63%
10 vuotta p.a.
-

Vertailuindeksi

iBoxx EUR Liquid High Yield TR (100%)
ISIN FI4000104773
Perustamispäivä 8.9.2014
Osuuden arvo 131,54 EUR (10.6.2021)
Nettovarat yht. (milj.) 64,49 EUR (10.6.2021)
Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Morningstar
Hallinnointipalkkio 0,80%

Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

10.6.2021

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston tuotto ja markkina

Rahaston tuotto maaliskuussa oli 1.08% vertailuindeksin tuoton ollessa 0.45%.    

Korkotaso jatkoi maaliskuun aikana nousuaan, joskin historiallisesti katsottuna korkotasoa voidaan pitää silti erittäin matalana. Näemme pidemmissä koroissa vielä nousuvaraa.

Luottoriskipreemiot ovat enimmäkseen normalisoituneet kriisin jälkeen, joten emme odota niissä enää merkittävää laskua.

Yritysten rahoitusympäristö on kuitenkin hyvin suotuisa ja tulokset kasvavat talouden normalisoituessa.

Rahasto osallistui maaliskuun aikana esimerkiksi YIT:n ja HK Scanin emissioihin. Outokummun vaihtovelkakirjalaina myytiin noin 70 prosentin voitolla sisältäen korot.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
3,78%
3 vuotta p.a.
3,42%
5 vuotta p.a.
4,63%
10 vuotta p.a.
-

Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 1,89 4,23 3,54
Sharpen luku 6,40 0,83 1,32

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 0,00
Joukkolainat 95,23
Rahamarkkinat 4,77
Muut 0,00

Maajakauma %

31.5.2021

Rahasto
Ruotsi 31,31
Suomi 26,16
Tanska 11,25
Norja 10,24
Alankomaat 7,45
Luxemburg 6,32
Liettua 1,63
Saksa 1,47
Ranska 1,39
Portugali 0,85
Espanja 0,70
Viro 0,52
Itävalta 0,36
Belgia 0,35

10 suurinta sijoitusta

20,42% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. NDASS 3,5 % 12.3.2025/49 AT1
    Ruotsi
    2,38%
  2. CITYCON 4.496% PERP Green
    Suomi
    2,38%
  3. iLOQ FRN 12.6.2025
    Suomi
    2,30%
  4. YIT 5,75 % Perp 31.3.2026/49 Green
    Suomi
    2,16%
  5. Polygon 4,00% 23.2.2023
    Ruotsi
    2,13%
  6. Akelius 3,875 % 5.10.2023/78
    Ruotsi
    2,01%
  7. Transcom 6,5 % 22.3.2023
    Ruotsi
    1,95%
  8. Assemblin FRN 15.5.2025
    Ruotsi
    1,74%
  9. DANSKE 5,875 6.4.2022/49
    Tanska
    1,69%
  10. Heimstaden Bostad AB 3,375 % Perp 15.1.2026/49
    Ruotsi
    1,68%

Palkkiot ja kulut

Hallinnointipalkkio 0,80%
Tuottopalkkio 10,00%

10 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna.
Merkintäpalkkio 1,00%
Lunastuspalkkio 1,00%

Minimisijoitukset

Ensimerkintä 100,00
Lisämerkintä 100,00

Dokumentit

Säännöt Sijoitusrahasto Taaleri Korkeammat korot kasvu
Avaintietoesite Sijoitusrahasto Taaleri Korkeammat korot kasvu
Rahastoesite