31.03.2022
Myymme Sijoitusideoista BHG Groupin (BHG SS) sekä Sinchin (SINCH SS) ja nostamme tilalle ruotsalaisen lämmityslaitteiden valmistajan NIBEn (NIBEB SS) sekä laadukkaita, aktiiviseen ulkoiluun tarkoitettuja tuotteita valmistavan Thulen (THULE SS).
Ukrainan sota on vaikuttanut negatiivisesti kuluttajien luottamukseen ja tämä voi näkyä heikentyneenä myyntinä BHG:n osalta.
Sinchin kasvuennusteet eivät ole realisoituneet odotetulla tavalla ja osake kärsii edelleen varsin korkeasta arvostuksesta nousevien korkojen ympäristössä.
Alla uudet Sijoitusideamme pähkinänkuoressa:
NIBE Industrier AB (NIBEB SS)
Nostamme Sijoitusideoihin ruotsalaisen lämmityslaitteiden valmistajan Niben. Yhtiöllä on kolme liiketoiminta-aluetta: Climate Solutions, Element (lämpöjärjestelmien osia/komponentteja) ja Stoves (takkoja).
Climate Solutions -yksikkö valmistaa esimerkiksi lämpöpumppuja sekä aurinkovoimaratkaisuja ja tämän myötä yhtiö on hyvissä asemissa hyötymään Euroopan pyrkimyksistä lopettaa riippuvuus Venäjältä tuodusta fossiilisesta energiasta. Tämä siirtymä puolestaan kiihdyttää näkemyksemme mukaan investointeja vaihtoehtoisiin lämmitysratkaisuihin varsinkin mikäli valtiot ryhtyvät aktiivisesti tukemaan kotitalouksia näissä investoinneissa.
8. maaliskuuta EU julkisti REPowerEU ohjelman, jonka tarkoitus on lopettaa Euroopan riippuvuus Venäjältä tuodusta maakaasusta. Ohjelmassa mainitaan erikseen ”miljoonien aurinkopaneelien asentaminen kotien ja toimistojen katoille” ja samoin ohjelmassa
mainitaan ”lämpöpumppujen asennusten tuplaaminen seuraavan viiden vuoden aikana”.
Osake on kohtuullisen kalliisti arvostettu kuluvan vuoden P/E luvun ollessa 56 mutta yhtiön kasvunäkymät ovat varsin hyvät tuleville vuosille.
Orgaanisen kasvun lisäksi yhtiö on ollut aktiivinen yrityskaupoissa jotka omalta osaltaan voivat kiihdyttää yhtiön kasvua tulevina vuosina.
Thule Group AB (THULE SS)
Yhtiö valmistaa laadukkaita, aktiiviseen ulkoiluun tarkoitettuja tuotteita. Yhtiön tuotteet on jaettu neljään eri tyhmään: Sport&Cargo Carriers, RV Products, Packs, Bags and Luggage ja Active with Kids.
Yhtiön tuotevalikoimaan kuuluvat esimerkiksi erilaiset urheiluvälineiden kuljetustelineet autoihin, lasten pyöräistuimet sekä erilaiset laukut matkailuun ja ulkoiluun. Aktiivisten ja terveiden elämäntapojen trendi tukee yhtiön liiketoimintaa vahvasti ja koronapandemia on lisännyt ihmisten kiinnostusta lähimatkailuun.
Thule järjestää toukokuussa pääomamarkkinapäivän, missä yhtiö aikoo esitellä kaksi uutta tuotekategoriaa. Pääomamarkkinapäivä on näkemyksemme mukaan potentiaalinen lyhyen aikavälin ajuri yhtiön osakkeelle.
Alkuvuoden aikana nähty kurssilasku on tuonut osakkeen arvostuksen houkutteleville tasoille sillä yhtiön tulosennusteilla ei ole nähty laskua. Osakkeen kuluvan vuoden P/E luku on 20,5.
Lisätietoa Sijoitusideoista saat Aktia Välityksestä, puhelin 046 714 7115 tai omalta pankkiiriltasi.
Tärkeää tietoa sijoitusideoista: https://varainhoito.aktia.fi/sijoittajan-tietopaketti/vastuuvaraumalauseke-6